Как правильно рассчитать рентабельность инвестиций? Для этого необходимо использовать коэффициент рентабельности инвестиций – ROI.
Чтобы максимально точно определить ROI , необходимо изучить доходность от финансовых активов. В первую очередь, надо четко проанализировать все инвестиционные ресурсы. Этот процесс состоит из нескольких этапов:
- финансовый анализ деятельности предприятия;
- определение необходимой суммы вложений;
- расчет основных показателей эффективности, среди которых главным является коэффициент рентабельности инвестиций.
Важно! В процессе анализа и расчета обязательно должны учитываться внешние обстоятельства, которые способны повлиять на точность показателей – колебания на рынке спроса и предложения, инфляция, экономические и политические факторы и др.
Как правильно рассчитать рентабельность инвестиций
ROI определяет, способна ли прибыль от реализации проекта оправдать расходы, которые предприниматель инвестировал.
Расчет рентабельности производится согласно формуле:
ROI = ЧП/И * 100%,
где ЧП – чистый дисконтированный доход за необходимый период, И – вложенные инвестиции.
Значение чистой прибыли можно определить следующим способом:
ЧП = Общая прибыль – Себестоимость
Исходным показателем принимают 100 %. Если коэффициент получается больше или равный этому значению, то проект считается рентабельным, если меньше 100% – убыточным.
Способы анализа показателей
В мировой финансовой практике анализ рентабельности принято проводить двумя методами:
- дискретные методы;
- методы учетной оценки инвестиций.
Для точного расчета ROI инвестору необходимо учитывать каждый вид расходов на маркетинг, рекламную компанию, продвижение товара и т.д.
Оптимальное значение показателей
ROI должен быть выше, чем возможная прибыль от безрисковых вложений. В противном случае инвестору будет невыгодно вкладывать свои деньги в такой проект.
На практике видно, что средний показатель операционных активов не должен быть меньше 15-25%, хотя многое здесь зависит от сферы предпринимательства. В разных отраслях действуют свои значения коэффициентов:
- торговая сфера – 25 % и выше;
- строительство – 22 % и более;
- промышленная отрасль – от 16 %;
- сельское хозяйство – от 12 %.
Если показатели остаются ниже необходимых значений, то можно пересмотреть увеличение эффективности продаж, а также повысить оборот активов.
К примеру, фирма занимается реализацией канцелярских товаров, а рекламирует свое предложение на страницах местной прессы и в эфире радиостанций. За год расходы на рекламу составляют 100 000 рублей.
При обращении клиента в компанию, у него интересуются, каким образом он получил информацию о их предприятии. Если из газеты или радио, то общая сумма его покупок сохраняется на отдельном счете.
По итогам года проводят анализ. К примеру выясняется, что за 2018 год все покупатели, пришедшие в компанию благодаря рекламной компании, принесли доход в размере 500 тыс. рублей. Зная эту сумму, можно просчитать эффективность инвестиций:
ROI = Заработанные средства / Затраченная сумма * 100 % = 500 000/ 100 000 * 100% = 500%.
Получается, что один рубль, потраченный на рекламу, принес фирме 5 рублей дохода, что является хорошим показателем.
Зачем необходимо просчитывать рентабельность инвестиций
Прежде чем реализовать какой-либо проект, необходимо просчитать его ожидаемую доходность и эффективность. Это в будущем поможет избежать рисков и потери финансов.
- Можно сравнить несколько проектов, выбрав наиболее выгодный.
- Расчет рентабельности инвестиций является необходимым инструментом для инвесторов, помогая им грамотно оценивать финансовые риски и размер ожидаемых доходов.
Какие сложности могут быть на практике
На практике при расчете ROI можно столкнуться с некоторыми трудностями.
- Оценка размера будущих инвестиций. Дело в том, что на финансовую систему оказывают влияние многие факторы: колебания ценовой политики материалов и сырья, процентные ставки, сезонность предложения и спроса и прочие экономические факторы.
- Оценка ставки дисконтирования.
Экономический анализ очень важен, как при работе с инвестиционным портфелем от 100 долларов, так и с суммой, умноженной на 10000. ROI и его грамотная оценка – дополнительный метод страховки в выборе того или иного бизнеса.
Успешность вложения финансов возможна только в случае постоянного просчета показателя рентабельности. Существует целая система коэффициентов, помогающих произвести оценку эффективности инвестиций. Без такого расчета вкладывать деньги не стоит.